Le fondateur Franky Mulliez, fils de Francis Mulliez, restera actionnaire à hauteur de 15 % du capital du quatrième loueur de matériels européen.

PAI Partners et Sagard peuvent avoir le sentiment du devoir accompli. Leur participation majoritaire au capital de Kiloutou vient en effet de trouver preneur auprès de la famille Dentressangle et de HLD. L’offre de ce duo valoriserait le quatrième loueur de matériels européen près de 1,5 Md€ (7,5 fois l’Ebitda 2017) – et ce en dehors de toute enchère. « L’envoi des info memo par Lazard et Morgan Stanley devait débuter la semaine du 20 novembre, mais Dentressangle et HLD ont su faire preuve d’agilité pour se démarquer face aux multiples fonds en lice », souligne une source proche du dossier. Parmi les noms régulièrement cités sur ce dossier fi gurent notamment Ardian, Cinven, KKR ou bien encore Bain Capital. Le dirigeant, Xavier du Boÿs, avait entamé des discussions avec plusieurs de ces acquéreurs potentiels au cours des dernières semaines. A la suite de ce troisième LBO, l’équipe de management réinvestira au capital, au même titre que 1 400 salariés du groupe. Quant au fondateur Franky Mulliez, fi ls de Francis Mulliez, il restera actionnaire à hauteur de 15 % du capital de Kiloutou.

 

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